近來期油市場出現了史無前例的負油價,令不少投資了期油ETF的投資者損手。然而,ETF作為投資產品,有賺有蝕也屬常理,不能責怪產品本身的存在。事實上,不少香港投資者一直以來買入盈富基金 (02800) 等指數ETF,以佛系心態投資。
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指數ETF佛系揀股
一般而言,指數ETF管理的方式屬於「佛系管理」,ETF基金經理不會主動選股,投資目標旨在達致其追蹤指數的回報而己。而傳統互惠基金的管理方式則屬於「主動式管理」,基金經理透過積極選股方式以求爭取最佳回報。
正因如此,傳統互惠基金每年需支付的管理費較ETF之管理費較高;此外,ETF免除認購費或贖回費支出,較投資傳統互惠基金的相關支出較低。
以盈富基金為例,其管理費每年最高僅0.05%,甚至可能低過部分強積金的管理費。而低成本、相對低風險的多元化投資,令指數ETF既能夠佛系投資,又能維持一定回報,故受不少個人投資者歡迎。
如何揀選合適產品
近期原油市場大幅波動,加上期貨合約出現巨大的正價差,令部分追蹤原油期貨表現的ETF被逼更改轉倉策略,影響了其回報。若投資者希望減低投資風險,可揀選直接追蹤股市指數表現的ETF。另一方面,若投資者對於黃金有興趣,亦可買入持有實物金的ETF,如SPDR金ETF (02840) 等。
至於揀選股票方面,除了可參考對應指標的歷史表現外,亦可以留意其管理費、成交量、溢價或折讓等因素。